GAM: Akquisition von Cantab vollzogen, Lancierung von zwei neuen quantitativen Strategien unter der GAM Systematic-Marke

Übernahme von Cantab Capital Partners LLP (“Cantab”) nach Zustimmung der Aufsichtsbehörden am 3. Oktober vollzogen… 

Cantab bildet den Grundpfeiler der neu geschaffenen GAM Systematic-Plattform

Mit der Einführung von zwei neuen UCITS-Strategien unter der GAM Systematic-Marke wurde der erste Meilenstein der Produktentwicklung erreicht

GAM hat die am 29. Juni 2016 angekündigte Übernahme von Cantab Capital Partners LLP abgeschlossen. Cantab, ein branchenführender Manager von systematischen Multi-Strategy-Fonds mit Sitz in Cambridge, Grossbritannien, verwaltet Vermögen von USD 4,1 Mrd. für institutionelle Kunden in aller Welt (per 1. Oktober 2016).

Die Akquisition wird voraussichtlich im ersten vollständigen Jahr nach der Übernahme positiv zum operativen Ergebnis pro Aktie von GAM beitragen. Mit diesem Schritt erweitert und diversifiziert GAM sein aktives Investmentangebot auf den Bereich systematische Anlagen – ein Segment mit wachsender Anlegernachfrage, in dem die Erträge eine geringe Korrelation zu traditionellen Anlageklassen aufweisen.

Systematische Strategien fällen Anlageentscheidungen mittels komplexer Computer-Algorithmen und stützen sich für das Risikomanagement auf eine breite Palette von Informationen, die technische und handelsbasierte Analysen oder auch Fundamental- und makroökonomische Daten einschliessen.

Cantab wurde 2006 von Dr. Ewan Kirk gegründet und beschäftigt 55 Mitarbeitende,  die auch nach dem Abschluss der Transaktion weiter in Cambridge arbeiten werden. Die Anlagephilosophie und der Anlageprozess des Unternehmens beruhen auf rigoroser wissenschaftlicher Forschung zur Entwicklung quantitativer Strategien und daran wird sich nichts ändern. Dank seiner exzellenten Infrastruktur und firmeneigenen Technologie ist Cantab in der Lage, seine Modelle in über 150 Märkten und in einem Universum von mehr als 2 500 Aktien anzuwenden. Die Systeme und die Datenanalyse von Cantab werden durch eine erstklassige, ausserordentlich effiziente Transaktionsabwicklung komplettiert.

Erfolgreiche Entwicklung von zwei neuen GAM Systematic-Strategien

Die Technologie von Cantab und das Team aus über 30 Wissenschaftlern unter der Leitung von Dr. Ewan Kirk bilden die Grundpfeiler von GAM Systematic. Diese Anlageplattform wird gemeinsam von Adam Glinsman, CEO von Cantab, und Anthony Lawler, Head of Portfolio Management bei der Alternative Investments Solutions Einheit (AIS) von GAM, geleitet.

GAM Systematic konzentriert sich auf die Entwicklung und Verwaltung quantitativer Produkte und Lösungen in den Bereichen liquider alternativer Strategien sowie in Long-only-Anlageklassen unter Einsatz verschiedener Instrumente wie Futures, Forwards, Aktien, Anleihen oder Kredite.

Zwei neue UCITS-Fonds auf der Grundlage von Cantabs bewährter Methode wurden bereits entwickelt. Sie werden vom Cantab-Team verwaltet und nach der aufsichtsrechtlichen Zulassung mit täglicher Liquidität unter dem Namen GAM Systematic vertrieben. Beide Fonds sind darauf ausgelegt, Investoren risikoadjustierte Renditen und einen kostengünstigen Diversifikator für ihr Aktien- und Anleihenportfolio über einen Marktzyklus zu bieten.

Die systematische marktneutrale globale Aktienstrategie handelt mit aktienorientierten Modellen, die bereits eine gute Erfolgsbilanz im Rahmen des quantitativen Flaggschiffprogramms von Cantab vorweisen können, das 2007 lanciert wurde. Sie setzen die firmeneigenen Research- und Handelssysteme ein, um weltweit in liquide Aktien zu investieren, ohne dabei vom Markt-Beta beeinflusst zu werden. Mit einer angestrebten Volatilität von 6% bis 8% versucht die Strategie über einen Marktzyklus von drei Jahren attraktive Renditen zu erzielen.   

Die systematische diversifizierte Makro-Strategie ist ein Anlageklassen übergreifendes Multi-Asset-Produkt auf Basis des 2013 lancierten Core Macro-Investment-Programms von Cantab. Sie strebt nach Erträgen, die nicht mit traditionellen Anlageklassen korrelieren. Hierzu identifiziert sie dauerhafte und wiederkehrende Ertragsquellen in über 100 Märkten mittels Anlagen in Währungen, Anleihen, Aktienindizes und Rohstoffen. Das annualisierte Volatilitätsziel liegt bei 10 bis 12% und auch diese Strategie setzt es sich zum Ziel, attraktive Renditen über einen Markzyklus hinweg mit geringstmöglicher Korrelation zu traditionellen Märkten zu generieren.

Zusätzlich zur bestehenden Angebotspalette von Cantab umfasst GAM Systematic auch die bestehende Strategie für alternative Risikoprämien, die von Dr. Lars Jaeger verwaltet wird, einem der Pioniere im Bereich alternatives Beta.

GAM Systematic dient als Innovationszentrum der Gruppe für die Entwicklung neuer Technologien und Ansätze für systematische Strategien. Die Angebotspalette von GAM Systematic wird im Laufe der Zeit Produkte umfassen, welche die Grundsätze der systematischen Anlage sowohl auf alternative als auch auf Long-only-Investmentstrategien anwenden.

Bevorstehende Termine:

20. Oktober 2016

Zwischenbericht für das dritte Quartal 2016

2. März 2017

Jahresergebnisse 2016

26. April 2017

Zwischenbericht für das erste Quartal 2017

27. April 2017

Ordentliche Generalversammlung

 

Quelle:  AdvisorWorld.ch